No período difícil para um país, o termo "desvalorização" soa mais frequentemente nas telas de televisão. O que é a desvalorização do rublo em termos simples? Esta questão é do interesse de muitos russos, especialmente aqueles que pagam um empréstimo ou desejam manter suas economias em caso de flutuações da taxa de câmbio. Considere esse conceito em mais detalhes, abordaremos a história da desvalorização, os tipos desse processo e como manter nossas acumulações em condições econômicas difíceis.
O que esse conceito significa?
Depreciação é a depreciação da moeda nacional (ou seja, o rublo russo neste caso) em relação ao dinheiro de outros países e ao valor do ouro. Para uma comparação objetiva, não são apenas as principais moedas mundiais (dólar e euro), mas também mais de 15 unidades monetárias nacionais de outros países.
O conceito de desvalorização pode ser explicado de outra maneira. Como resultado de certos processos econômicos e políticos, a taxa de câmbio de outras moedas em relação aos nacionais aumenta. Por exemplo, a última desvalorização do rublo na Rússia ocorreu no primeiro semestre de 2014. O dólar em relação ao rublo caiu de 35 para 31 por um dólar americano. Após a reavaliação (o conceito de desvalorização reversa, ou seja, denota o fortalecimento da moeda nacional), a desvalorização começou. Isso levou ao fato de que, para o dólar, eles já estavam dando 60-65 rublos. A porcentagem de desvalorização do rublo russo chegou a quase 100%.
Mas, em geral, vale a pena considerar que, neste caso, esse conceito é bastante extensível, uma vez que um estado semelhante da economia na Federação Russa se arrasta. A desvalorização do rublo na Rússia foi observada com um certo grau de severidade nos últimos 25 anos. Isso indica que algo está errado na economia do país.
A história da desvalorização na Rússia
É interessante rastrear o destino da moeda nacional ao longo do século passado, a fim de entender as causas e conseqüências da desvalorização do rublo. Em que ano isso ocorreu na Rússia pela primeira vez? A economia mais forte do mundo escalonou seriamente em 1914, isto é, com o início da Primeira Guerra Mundial. Antes disso, a moeda nacional era trocada livremente por ouro a 0, 7 gramas por rublo. Era o auge da economia russa, o mercado do Império Russo em 1913 incluía 170 milhões de pessoas (enquanto a população de toda a Europa não ultrapassava os 300 milhões). Então era a Rússia que tinha todos os pré-requisitos para se tornar uma locomotiva do desenvolvimento econômico no século XX.
Mas logo após o início da Primeira Guerra Mundial, a troca livre de ouro cessou. O estado foi forçado a emitir dinheiro que não era garantido por nada. Portanto, se em 1914 havia 2, 4 bilhões de rublos em circulação, em 1916 já eram 8 bilhões, o que provocou uma inflação séria. Com o advento dos bolcheviques, as coisas não deram certo. A única ação do novo governo foi aumentar a oferta de dinheiro. A velocidade de impressão dos novos sinais de assentamento (já soviéticos) era tal que era necessário reduzir a oferta de dinheiro em 10 mil vezes em 1922 e 100 vezes em 1923. Em 1932, o rublo soviético deixou de ser cotado no exterior e trocado por ouro.
A reforma monetária de 1961 é uma combinação de desvalorização e denominação. O dinheiro foi trocado por novos na proporção de 10 para 1. A próxima reforma - Pavlovskaya - já ocorreu em 1991. Isso ajudou a resolver parcialmente o problema de escassez no mercado de commodities. Todas as notas de 50 e 100 rublos estavam sujeitas a troca, foram distribuídas por apenas três dias, o limite era de 1000 rublos. Todas as outras notas desta denominação “queimaram”.
Desde o início do novo rublo russo, o negócio também não estava indo muito bem. Tanto dinheiro foi impresso na jovem Rússia que levou à hiperinflação. A próxima reforma é 1993. Somente em 1997, a hiperinflação foi interrompida. Foi realizada uma denominação que levou o rublo russo ao seu estado atual. Assim, a denominação no século XX totalizou 500 trilhões de vezes. No século 21, o rublo russo está passando por tempos relativamente calmos.
Desvalorização = inflação
Você pode pensar que a desvalorização é um pouco de inflação. Nos dois casos, a moeda nacional se deprecia. Há um comum entre esses conceitos, mas eles diferem em essência. Assim, a inflação é chamada de depreciação do dinheiro dentro do estado, e a desvalorização é uma queda em relação a outras moedas mundiais. Se um país depende de importações, a desvalorização geralmente leva à inflação. Esse mecanismo econômico é explicado em mais detalhes abaixo. Atualmente, na Rússia, esses fenômenos estão tão fortemente inter-relacionados que uma depreciação imediatamente provoca um aumento nos preços de produtos e serviços para a população.
Em que depende a taxa de câmbio
As causas da desvalorização do rublo e de outras unidades monetárias devem ser procuradas nas leis naturais da economia. EUA, Reino Unido, França, Alemanha têm economias muito fortes. Esses países são menos dependentes (em comparação com a Rússia) da exportação de matérias-primas. Mas a Rússia não é o principal fornecedor de matérias-primas para o Ocidente. A venda de derivados de petróleo na economia nacional representa menos de 30% das exportações. Assim, a exportação de petróleo e derivados para o PIB da Federação Russa é inferior a 10%. Mas nem mesmo uma dependência total da venda de ouro preto afeta muito a estabilidade do rublo russo.
Outros países desenvolvidos não dependem da exportação de matérias-primas, mas do fornecimento de serviços e bens de alta tecnologia no exterior. A Rússia também está envolvida na venda de armas (segundo lugar no mundo depois dos Estados Unidos) e bens e serviços de alta tecnologia (venda de foguetes para os Estados Unidos). Mas o Reino Unido, por exemplo, ocupa 10% do mercado nesse setor. Isso é tanto quanto a Federação Russa na exportação de derivados de petróleo. Na Grã-Bretanha, essa abordagem gera altas rendas, uma vez que são bens de alto valor agregado.
A situação é semelhante em outros países. A estrutura de exportação dos países ocidentais consiste principalmente em produtos manufaturados. Ou seja, no caso de uma mudança no custo das matérias-primas, suas economias sofrerão menos. Isto é especialmente verdade se considerarmos a situação no futuro próximo. Os países desenvolvidos sofrerão perdas apenas se os preços continuarem caindo ou permanecerem baixos por um longo tempo. Mas as consequências negativas para o Ocidente, neste caso, são de médio e longo prazo.
Aqui você pode rastrear toda a cadeia de eventos. Primeiro, os preços baixos reduzem a renda dos exportadores de petróleo e derivados, incluindo a Rússia, devido à falta de financiamento. Grandes projetos são congelados. O congelamento desses projetos reduz o custo de aço, grãos, minério e assim por diante. Como resultado, as receitas de exportação não apenas dos países que fornecem ouro preto são reduzidas.
Mas até que o Reino Unido, por exemplo, sinta a influência desses processos negativos, os países exportadores de derivados de petróleo já estarão sujeitos a eles. A moeda nacional desses países se tornará instável, já mudará sob a influência de algumas previsões, rumores e expectativas. Portanto, a queda nos preços do petróleo afeta negativamente a economia da maioria dos países desenvolvidos, mas é o rublo que está se depreciando.
Tipos de desvalorização do dinheiro
A desvalorização do rublo e de qualquer outra moeda nacional pode ser aberta ou oculta, natural ou artificial. Essas espécies são frequentemente entrelaçadas. A depreciação natural do dinheiro ocorre no contexto de vários fatores macro e microeconômicos, a situação econômica do país em geral. Artificial (em oposição ao natural) já envolve a intervenção de órgãos ou especuladores oficiais. O governo geralmente não está interessado em depreciar a moeda nacional, mas os especuladores não se importam, pois podem ganhar dinheiro depreciando a moeda e aumentando os preços.
A desvalorização aberta é geralmente associada a decisões do Banco Central da Federação Russa ou de outros órgãos oficiais. Isso aconteceu, por exemplo, em 1998, quando o Banco Central decidiu desvalorizar o rublo e anunciou isso à população. Uma coisa semelhante aconteceu no Cazaquistão em 2014. Em 11 de fevereiro, o Banco Nacional anunciou a desvalorização da moeda. Em alguns casos, a desvalorização ocorre junto com a denominação. Foi assim em 1961 na URSS. Formalmente, eles simplesmente substituíram o dinheiro antigo por novo, mas objetivamente o conteúdo em ouro do rublo e a taxa de câmbio caíram acentuadamente.
A desvalorização oculta não é acompanhada de decisões oficiais do governo ou do Banco Central. Um exemplo é o seguinte. No início de 2017, o Ministério das Finanças da Federação Russa anunciou oficialmente a compra de moeda estrangeira. Conscientemente, o objetivo de depreciar a unidade monetária não foi alcançado, mas a aparência de um jogador tão grande comprando dólares levou a uma depreciação oculta do rublo. Essa desvalorização do rublo na Rússia não era tão perceptível para a pessoa comum.
Razões para a desvalorização
Recentemente, o principal motivo da desvalorização é apenas a queda no custo das matérias-primas e, principalmente, do petróleo e derivados. Isso foi discutido em detalhes acima. Mas outros processos podem se tornar as causas da desvalorização. Essas são razões econômicas e certas ações dos principais players do mercado. O primeiro conjunto de razões inclui saídas de capital, preços mais baixos de exportação e uma piora da situação econômica no estado.
O segundo grupo de razões está associado a fatores macroeconômicos. O governo, reduzindo o valor da unidade monetária do país, aumenta a atratividade de seus próprios bens. Como exemplo, as ações do Federal Reserve dos EUA, do Banco Central dos estados da Europa Ocidental e do Japão. Mas vale a pena perceber que, por trás de termos econômicos obscuros, está a liberação em circulação de uma moeda não garantida.
Uma conseqüência importante de tais ações é o aumento da dívida global de todos os participantes do processo (o mapa acima apresenta estatísticas sobre a dívida externa dos estados mundiais). Agora, a dívida externa da maioria dos países desenvolvidos está em um nível muito alto. Isso entra no principal problema do regulador financeiro. No futuro, isso pode levar a um choque inflacionário global, a única questão é o momento do início do processo.
Quem se beneficia da queda do rublo
Parece que a desvalorização do rublo é um fenômeno negativo? Apenas em parte. Como resultado da desvalorização, o setor público receberá a renda esperada, os funcionários de empresas estatais e pensionistas não sofrerão atrasos em salários e pensões, as empresas não irão à falência e continuarão funcionando. A diminuição do poder de compra afeta apenas os bens importados do exterior, pois são muito mais caros.
A desvalorização é benéfica para os produtores domésticos. Os produtos fabricados na Rússia estão se tornando competitivos com os importados. A produção doméstica começa a crescer, como resultado, o rublo está se fortalecendo novamente em relação ao dólar. Claro, existem vítimas nesse processo. São aqueles que têm um empréstimo em dólares ou euros, incluindo uma hipoteca para um apartamento. O que fazer em tal situação? Considere isso abaixo.
Como prever desvalorização
As previsões de desvalorização do rublo são apenas previsões, é impossível prever esse processo com 100% de precisão. Muitos fatores levam a isso, incluindo aqueles que não podem ser controlados. Por exemplo, especulação no mercado de câmbio. Há apenas uma conclusão. Nas condições da Federação Russa, é preciso estar sempre preparado para a depreciação de uma unidade monetária. Você pode confiar nas opiniões de especialistas, mas eles nem sempre subsequentemente coincidem com a realidade.
O que fazer com a economia
A desvalorização do rublo é uma ameaça que paira constantemente nas condições modernas. Mas o que uma pessoa comum deve fazer em tal situação? Como economizar suas economias? Existem vários comportamentos sonoros:
- Tente não tomar empréstimos na moeda de outros estados e, se já estiverem disponíveis, tente convertê-los em rublos.
- Mantenha economias em diferentes moedas. Isso nos permitirá esperar que pelo menos um crescimento compense a queda de outro. O esquema clássico: um terço da economia em dólares, um terço em rublos, um terço em euros.
- Tomar um empréstimo (se ainda for necessário) ou fazer grandes compras é apenas na moeda em que a pessoa recebe renda.
- Uma das melhores maneiras de garantir capital é comprar imóveis. Tais investimentos não geram muita renda, mas o risco de perda é mínimo. Vale dizer que agora os investimentos em imóveis de elite são mais promissores.
- Investir em ouro não é tão bom. Se você comprar ouro e depois vendê-lo imediatamente, cerca de 30% dos fundos serão perdidos. Para recuperar investimentos, você precisa esperar até que seu valor cresça 30%, e isso pode levar anos ou até décadas.
- Para a compra de moeda estrangeira, afirma que a tecnologia de exportação e os bens industriais são considerados confiáveis. Estes são Noruega, Suécia, Japão, China, Suíça.
