O arrendamento mercantil, ao contrário de um arrendamento financeiro clássico, envolve duas partes (um vendedor, um arrendador e um arrendatário) e duas na transação. Esse é um tipo de arrendamento no qual o vendedor de seu sujeito e o arrendatário são uma pessoa. Essa é uma ferramenta eficaz para reabastecer capital de giro ou refinanciar investimentos de capital.
É mais lucrativo do que solicitar um empréstimo bancário ou adquirir novos ativos às suas próprias custas.
Qual é o mecanismo de tais operações? Como funciona o leaseback? A empresa vende seus próprios bens a uma empresa de leasing e imediatamente se torna um arrendatário (aluga-o). Ou seja, o cliente recebe 100% do valor da propriedade e, ao mesmo tempo, permanece em uso ("retornado"). Dessa forma, você pode obter capital de giro sem atrair fontes adicionais de financiamento.
Dois contratos são concluídos ao mesmo tempo (venda e arrendamento). Essa transação é remanescente de um empréstimo garantido, apenas os custos serão inferiores aos juros pagos ao banco. Além disso, o leaseback permite à empresa minimizar o custo do pagamento de impostos, uma vez que os pagamentos do leasing são totalmente atribuídos ao custo de produção.
A economia de impostos é possível através do uso de depreciação acelerada, o que é permitido neste caso. No final do contrato, a propriedade pelo valor residual (igual a quase zero) vai para o saldo da empresa. Portanto, usando o leasing reverso, você pode reduzir o imposto sobre essa propriedade a um valor simbólico.
A propriedade da organização (empresa) nesse caso não altera sua localização e ainda pode ser usada no processo de produção.
No entanto, existem algumas nuances para concluir essas transações. Portanto, para avaliar os riscos, o arrendatário em potencial antes de concluir o contrato deve calcular as consequências fiscais para que a transação não se mostre rentável. Isso é especialmente verdadeiro se for necessário alugar equipamentos, máquinas ou carros, que são refletidos no balanço do destinatário a um preço mais baixo, uma vez que os impostos serão calculados a preços reais.
As autoridades fiscais seguem rigorosamente as transações de leasing (suspeitando da possibilidade de fraude com pagamentos), prestando muita atenção às empresas que têm problemas com documentação e contabilidade tributária. O leasing retornável é usado para melhorar o desempenho do balanço, vendendo imóveis não pelo valor residual, mas pelo valor de mercado, que geralmente o excede substancialmente. Mas a lei de arrendamento não proíbe o arrendador de comprar propriedades de seu proprietário. Portanto, o contrato de leaseback é totalmente consistente com os requisitos da lei.
No entanto, não é recomendável concluir essas transações para empresas muito jovens que ainda não se tornaram economicamente fortes. O leasing é justificado durante períodos de séria modernização de empresas estáveis, que atualmente não têm recursos próprios ou oportunidades (tempo) para buscar opções de financiamento mais adequadas.
