Existem muitas opções disponíveis para obter fundos de crédito: garantias, avais de terceiros, seguros, garantia e assim por diante. E esta não é a lista completa. Essas opções incluem covenant financeiro. Esta é outra garantia adicional no pagamento da dívida.
A essência da aliança
De acordo com a documentação legal, um pacto é uma obrigação contratual que um mutuário concede a um credor. Este documento contém uma lista de ações claramente definidas que o mutuário é obrigado a executar ou não executar durante toda a vigência do contrato de empréstimo. Se o devedor não cumprir as disposições que contêm cláusulas no contrato de empréstimo, isso concederá ao credor o direito de deixar de pagar a ele. Ou seja, o banco pode exigir que lhe devolva todo o saldo do empréstimo e os juros.
Variedades de Convênios
Os covenants de crédito podem ser divididos em obrigações ativas, ou seja, o mutuário é obrigado a executar uma série de ações específicas e obrigações passivas, ou seja, o mutuário tem o direito de se recusar a executar qualquer ação. Em geral, o pacto é uma opção mais aceitável para empréstimos a pessoas jurídicas, mas, em princípio, os indivíduos podem usá-lo. Suponha que um mutuário possa ser obrigado a enviar para uma instituição de crédito documentos como uma demonstração de resultado ou seguro como garantia.
Covenants financeiros
Os covenants financeiros estão diretamente relacionados ao desempenho econômico do mutuário e, mais precisamente, ele os apóia até certo ponto. Por exemplo, os valores maiores ou menores são determinados para o valor dos estoques pessoais de ativos, indicadores da produtividade do patrimônio, quantias de recebíveis e assim por diante.
A principal vantagem do covenant financeiro é que ele permite reduzir significativamente o tamanho do empréstimo, uma vez que o banco, nesse caso, recebe garantias adicionais e a capacidade de reembolsar o empréstimo integralmente se as obrigações não forem cumpridas. Além disso, durante uma situação econômica difícil, o pacto pode ser usado pelo mutuário como evidência de sua posição estável. Hoje, os bancos são seletivos no momento da assinatura do contrato, e o pacto é uma grande oportunidade para ganhar a confiança de uma instituição de crédito.
Tarefas e Benefícios do Convênio
O principal objetivo da aliança é reduzir o valor total dos fundos emprestados e convencer o credor da confiabilidade do cliente. Se for possível determinar a responsabilidade das partes nas relações de crédito, a precisão da previsão do risco de eventos negativos aumenta. O mutuário, observando as obrigações do contrato, não excede os coeficientes de recebíveis e patrimônio. Se todas as suas ações forem consistentes com as condições descritas, o pacto estará ativo; se houver violações por parte do cliente, será passivo.
Uma aliança financeira determina a capacidade de um cliente em relação à sua solvência por um período especificado, mas ele não é considerado um índice financeiro. Neste caso, são importantes ativos colaterais, liquidez, lucratividade e índices de rentabilidade. Se o pacto for difícil de calcular, provavelmente, durante o julgamento, o tribunal apoiará o lado do mutuário.
Para que os convênios sejam convenientes, é importante o acesso às informações em relação à empresa. O mutuário deve informar sobre sua receita no período coberto pelo relatório, efetuar pagamentos no prazo e garantir anualmente a garantia. Os termos do pacto incluem a obrigação do mutuário de não hipotecar sua própria propriedade, de não alterar o escopo de suas atividades.
A empresa pode estar sujeita a restrições à redução de pagamentos de dividendos, captação de recursos adicionais de outras instituições de crédito e alienação de bens de capital. O Banco tenta, assim, controlar o fluxo de caixa da empresa. Se o mutuário não cumprir as obrigações estabelecidas, o credor poderá aumentar a taxa de juros, alterar as disposições existentes dos covenants ou exigir segurança adicional.
