Em condições modernas, o gerenciamento financeiro devido a recursos financeiros limitados é extremamente importante para praticamente qualquer empresa. Por fim, sua competitividade e sucesso nos negócios dependem da eficiência com que a organização controla e direciona os fluxos de caixa. A análise deste indicador desempenha um papel importante na avaliação da situação financeira da empresa.
O conceito e a essência do fluxo de caixa
Em geral, esse termo econômico vem da frase em inglês “fluxo de caixa”, que pode ser traduzida como “fluxo de caixa”. Os fluxos de caixa representam o movimento das finanças da empresa por um determinado período de tempo. Em outras palavras, essas são as diferenças entre recebimentos e pagamentos para um período específico. Usando esse indicador, é possível identificar exatamente como ocorre a movimentação do dinheiro, o que nem sempre é levado em consideração na determinação do lucro: pagamentos de impostos, despesas de investimento, pagamentos de empréstimos, impostos devido ao lucro, etc. Para uma divulgação mais completa da essência deste termo, consideramos a classificação de seus componentes.
Tipos de fluxos de caixa
1. Dependendo da escala de serviço dos processos de negócios:
- Em toda a empresa. Essa é a visão mais geral, que inclui todas as entradas e saídas de financiamento nesta organização.
- Por unidades estruturais. Estes últimos também podem ser centros de responsabilidade.
- Para operações comerciais específicas. É o principal objetivo do controle de recursos financeiros.
2. Dependendo do tipo de atividade econômica, os fluxos de caixa são:
- nas atividades operacionais. Está associado a pagamentos a fornecedores e prestadores de serviços terceirizados relacionados a atividades de produção. Isso inclui o salário do pessoal envolvido no processo operacional, bem como pagamentos de impostos relacionados. Ao mesmo tempo, esse tipo de fluxo de caixa mostra recebimentos da venda de mercadorias e autoridades fiscais no caso de recálculo de pagamentos obrigatórios pagos em excesso;
- em atividades de investimento. Inclui receitas e pagamentos de investimentos financeiros e reais, bem como receitas de vendas de ativos intangíveis e alienação de ativos fixos, rotação de instrumentos da carteira de investimentos e o resultado de outras operações similares;
- em atividades financeiras. Esse tipo está associado ao movimento de dinheiro associado à atração de empréstimos, créditos, unidade adicional ou capital social, pagamento de dividendos e juros devidos sobre depósitos, etc.
3. Por direção ou resultado final:
- positivo. Essa é a totalidade de todas as receitas de cada tipo de atividade econômica. A expressão “fluxo de caixa” também é usada como análogo;
- negativo. O valor total de todos os pagamentos no processo da empresa. Em outras palavras, isso é uma "saída de caixa".
4. Pelo método de cálculo do volume de fluxo de caixa é:
- limpo. É a diferença entre todas as receitas e despesas de fundos;
- bruto. Caracteriza todos os fluxos positivos e negativos para um período específico em consideração.
5. Em termos de suficiência:
- excesso. As receitas excedem as necessidades da empresa;
- escasso. A entrada de dinheiro é menor do que as reais necessidades da empresa.
6. De acordo com o método de avaliação do tempo, os fluxos de caixa são:
- Presente, reduzido em magnitude para o momento atual;
- Futuros reduzidos em valor para um período próximo específico.
7. Pela continuidade da formação:
- regular (como regra, está associado a atividades operacionais);
- discreto (o resultado de operações comerciais únicas, como a compra de uma licença, assistência gratuita, a aquisição de um complexo imobiliário, etc.).
8. Pela estabilidade dos intervalos de tempo durante os quais são formados, os fluxos de caixa regulares são:
- Regular em intervalos regulares dentro do período considerado. Um exemplo é anuidade.
- Regular com intervalos de tempo irregulares no mesmo período (por exemplo, pagamentos de aluguel com uma programação de pagamento especial).
A classificação acima torna possível realizar de maneira mais completa e propositiva o planejamento, a contabilidade e a análise dos fluxos de caixa da empresa, independentemente de seu campo de atividade.
