Capital de giro refere-se a uma parte importante da propriedade de qualquer empresa. Durante um ciclo de produção, esses recursos alteram completamente sua expressão material para uma forma monetária. Portanto, eles são chamados de parte móvel da propriedade.
A participação do ativo circulante no ativo é constantemente monitorada pelo serviço analítico. A falta e o excesso de oferta desses recursos afeta igualmente negativamente os resultados da empresa. Se a quantidade de capital de giro acumular, a velocidade de sua rotatividade diminui. Por isso, o lucro é reduzido.
A falta de meios móveis acompanha o tempo de inatividade, mau funcionamento durante o curso do ciclo de produção. Também afeta negativamente os resultados financeiros. Portanto, os padrões e abordagens para a análise de ativos em circulação merecem consideração cuidadosa.
Mobilidade do capital de giro
O capital de giro da empresa é composto por estoques, materiais, investimentos de curto prazo e recebíveis. No processo de produção, tornam-se produtos acabados e são vendidos no período operacional. O ciclo termina quando o produto da venda é devolvido às contas da organização.
A participação do ativo circulante no ativo está sob o controle incansável do serviço financeiro. Além de o valor do lucro da empresa depender da velocidade do faturamento, esses recursos formam a classificação de investimento da empresa.
O fato é que essas propriedades podem ser convertidas mais rapidamente em dinheiro. Consequentemente, quanto mais recursos móveis a empresa tiver à disposição, mais rápido poderá liquidar contas com os credores, se necessário. Portanto, esses fundos são chamados líquidos.
Conceito de liquidez
A disponibilidade de capital de giro em um valor proporcional ou superior às obrigações de curto prazo da empresa garante o reembolso dos fundos de crédito dentro do prazo (para o período operacional).
O conceito de liquidez incorporou várias definições. Antes de tudo, oferece uma oportunidade para responder rapidamente a dificuldades financeiras. Em segundo lugar, a liquidez permite aumentar a moeda do balanço de acordo com o crescimento das vendas. Em terceiro lugar, garante o retorno oportuno das obrigações de curto prazo.
A liquidez adequada da propriedade abre novas oportunidades e benefícios para a empresa. Isso significa controle completo da administração sobre seus ativos, bem como estabilidade financeira.
Se esse indicador for normal, a administração da empresa alienará com competência os bens a ele confiados.
Falta de liquidez
A parcela insuficiente de capital de giro nos ativos leva a uma série de problemas. Primeiro de tudo, a produção sofre. A falta de matéria-prima afeta a velocidade de produção dos produtos acabados. Quando o ciclo tecnológico diminui, a quantidade de lucro diminui.
Além disso, a falta de liquidez na estrutura da moeda do balanço leva a uma perda parcial ou total da independência financeira. Às vezes, a empresa pode até enfrentar falência.
Os credores não podem receber seus fundos e juros no prazo. Isso reduz a classificação da atratividade de investimentos da empresa. Ela tem que trabalhar nas condições mais adversas. Portanto, a parcela do capital de giro e da liquidez não deve ser perdida do campo de visão do serviço financeiro da empresa.
Formula
Para entender corretamente o que é liquidez, cuja fórmula será apresentada abaixo, é necessário considerar a lógica dos cálculos. Envolve a consideração de todo o valor do ativo circulante, bem como de sua estrutura. A liquidez total (ou atual) é calculada da seguinte forma:
Ktl = OA / KO, onde OA - o valor médio anual da parcela atual dos ativos, KO - passivos de curto prazo.
Os dados para a avaliação são retirados do formulário nº 1 das demonstrações financeiras - balanço. Nesse caso, a liquidez, cuja fórmula foi apresentada acima, terá a seguinte aparência:
Ctl = (p. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600
No entanto, este é o indicador mais comum. O fato é que a propriedade da empresa é caracterizada por uma velocidade de rotatividade diferente. Portanto, a estrutura deve ser considerada separadamente.
Outros indicadores
Além da liquidez atual, é necessário avaliar seu valor intermediário e absoluto. A participação do patrimônio líquido no ativo circulante também é examinada. A liquidez intermediária não leva em consideração as ações mais lentamente vendidas como parte do ativo circulante. A fórmula seria:
Kpl = (OA - Z) / KO, onde Z - reservas.
Os ativos mais líquidos são dinheiro. Portanto, este item do balanço também deve prestar atenção. A liquidez absoluta é calculada da seguinte forma:
Kal = DS / KO, onde DS é dinheiro.
Estimando a participação dos ativos circulantes na propriedade total, não se pode ignorar a segurança da empresa com seus próprios ativos circulantes. O coeficiente ficará assim:
Ksos = (KO - ON) / OA, onde HA - ativo não circulante.
Valores normativos
A participação do capital de giro nos ativos deve ter um certo valor. O padrão é definido de acordo com o tipo de setor em que a empresa opera. Para cada tipo de indicadores de liquidez, seus próprios limites também são definidos.
Portanto, a maioria das empresas nacionais e estrangeiras mantém um índice de liquidez atual de pelo menos 2. Ou seja, o ativo circulante deve exceder a dívida atual em 2 vezes. Mas este não é o único critério.
A liquidez provisória deve cumprir com 0, 7-1. Não é aconselhável baixar o indicador abaixo de 1, mas tudo depende do setor. A liquidez absoluta é normalmente de 0, 2-0, 5. O valor mínimo permitido é 0, 1.
O indicador de segurança do volume de negócios com fontes de financiamento próprias não deve ser inferior a 0, 1. O cumprimento de todas essas condições indica a estrutura correta do balanço patrimonial, bem como a estabilidade financeira e a atratividade de investimentos da empresa.
