O trabalho de qualquer empresa precisa de avaliação constante. Isso possibilita identificar as características fracas e fortes da organização das atividades financeiras, de investimento e operacionais. Para isso, os analistas aplicam uma variedade de técnicas. Um lugar muito importante no sistema de avaliação é ocupado por indicadores de rentabilidade, cujas fórmulas de determinação permitirão avaliar a viabilidade do funcionamento da empresa. Essa abordagem envolve o estudo de vários indicadores. Isso permitirá uma visão abrangente do estado da organização financeira. Para entender corretamente os indicadores de rentabilidade, você deve estudar a essência de suas fórmulas de cálculo.
Conceito de rentabilidade
Para avaliar a taxa de lucro que a empresa recebeu no período coberto pelo relatório, não basta apenas analisar sua dinâmica.
Afinal, ele pode aumentar, mas, ao mesmo tempo, aumentam os custos e o custo dos ativos de produção. Ao calcular o indicador de rentabilidade no balanço patrimonial usando fórmulas, será possível identificar em qual período o valor do capital fixo e do capital de giro foi menor com um aumento no lucro.
Os índices de rentabilidade, cujas fórmulas serão consideradas mais adiante, permitem avaliar os indicadores de desempenho relativo da empresa. Isso pode ser feito comparando a quantidade de custos e seu retorno durante o período operacional.
Rentabilidade é a lucratividade (lucratividade) de uma empresa. Um dos indicadores mais importantes para analistas, investidores e administração. Para entender como a empresa trabalhou efetivamente no período em análise no contexto de diversas áreas de sua atividade, aplique as fórmulas dos principais indicadores de rentabilidade.
Metodologia
Para avaliar a eficácia da empresa, o analista deve correlacionar o lucro com os recursos que a formaram. Os indicadores de rentabilidade da empresa, cujas fórmulas são usadas na metodologia, podem ser expressos no lucro que todos os produtos possuem, ou na unidade de capital investida nela.
Dependendo do tipo de lucro comparado com certos recursos da empresa, os tipos de avaliação são diferenciados. Os mais utilizados são apenas 4 coeficientes:
- ativos;
- vendas
- custos diretos;
- atividades comuns.
Você também pode analisar os indicadores de rentabilidade do seu capital.
Retorno dos ativos
Os indicadores de rentabilidade, cujas fórmulas do balanço proporcionam uma oportunidade de avaliar a eficiência do uso do capital, são calculados sem falhas. Estes são os principais indicadores de desempenho.
Essa abordagem avalia a razoabilidade das decisões de gestão no campo do capital investido. O valor da moeda do saldo é considerado aqui. Para entender a correção de sua estrutura, use outros métodos para conduzir uma avaliação analítica.
Para o cálculo, será necessário considerar as demonstrações financeiras da empresa, como o formulário nº 1 sob o nome “Saldo” e o formulário nº 2, que é chamado de “Demonstração de resultados”.
A fórmula de retorno sobre ativos tem a seguinte expressão:
RA = PE / (VBnp + VBkp) / 2, onde PE é a perda ou lucro líquido, VBnp, VBkp é a moeda do balanço no início e no final do período de relatório.
Retorno de vendas
A fórmula para o indicador de rentabilidade das vendas também atua como um fator importante no estudo da efetividade da empresa.
Ele permite avaliar quanto lucro a organização obtém com cada unidade de vendas.
A lucratividade das vendas, cuja fórmula é apresentada abaixo, ajudará você a entender quanto dinheiro uma empresa pode reter após financiar o custo de produtos acabados, pagar impostos e juros sobre obrigações de empréstimos. Essa abordagem mostra a rentabilidade do problema, permite que você pese sua participação nas vendas.
Fórmula de retorno sobre vendas:
RP = PE / BP, onde PE - perda ou lucro líquido, BP - receita de vendas.
Retorno de custo direto
O próximo passo na análise é a lucratividade dos custos diretos. Ele permite avaliar qual retorno gera o capital total da empresa que possui.
Ou seja, é uma boa oportunidade para avaliar e tirar conclusões sobre a quantidade de lucro que resta com a empresa na organização da produção e venda de produtos.
Os índices de rentabilidade, cujas fórmulas de cálculo serão consideradas posteriormente, fornecerão dados sobre a viabilidade do uso de capital e mostrarão quantos recursos a empresa gastou no lucro líquido.
A fórmula é a seguinte:
RPP = PE / S, onde PE é a perda ou lucro líquido, C é o custo.
Você também pode, em vez do indicador de lucro líquido, considerar a receita de vendas, receita bruta etc. na fórmula.Tudo depende das metas definidas para o analista financeiro.
Rentabilidade geral
A maneira mais fácil de avaliar a lucratividade da empresa no período do relatório é calcular a lucratividade da empresa. A fórmula será apresentada posteriormente. Para entender a essência desse método, você deve entender a essência dos artigos comparados do formulário nº 2.
Essa é uma abordagem muito importante no sistema, formada pelos principais indicadores de rentabilidade. As fórmulas para determinar a lucratividade geral de uma empresa comparam o valor do lucro antes dos impostos e da receita da venda de mercadorias no período coberto pelo relatório. É assim:
ROD = PN / BP, onde PN é o lucro (perda) que a empresa recebeu antes de pagar suas obrigações fiscais, BP é a receita (receita) das vendas.
Retorno sobre o patrimônio líquido
É muito importante que investidores e gerentes da empresa determinem a lucratividade de seu capital.
Mostra quanto os proprietários e investidores de lucro recebem de uma unidade de capital investida nas atividades de sua empresa. A fórmula é:
DGC = ВР / (ВБнп + ВБкп) / 2, em que ² - valor da produção, ВБнп, ВБкп - moeda do balanço no início e no final do período em consideração.
A lucratividade das fontes de financiamento próprias da empresa pode ser descrita mais detalhadamente pela fórmula Dupont. Pode ser expresso da seguinte forma:
RSK = PE / BP × BP / VB × VB / SK, em que PE - perda ou lucro líquido; WB - a quantidade de ativos; BP - receita (receita) de vendas; SK - passivo próprio.
