Taxa de recuperação de solvência: exemplo de fórmula e cálculo

A solvência é considerada um dos principais indicadores da eficácia da empresa. Reflete a capacidade da empresa de cobrir todas as suas obrigações.

Classificação

A fonte de informação para a análise da solvência é o balanço. Um de seus principais objetivos é avaliar os ativos da empresa, suas obrigações e a quantidade de patrimônio. Para determinar esses indicadores, é necessário analisar a estrutura dos bens e dívidas da empresa, para estabelecer o nível de saldo de liquidez. Além disso, o cálculo e a avaliação dos índices de solvência e estabilidade econômica devem ser realizados. A condição financeira normal da empresa é caracterizada por um bom nível de capacidade de pagamento de obrigações. Uma situação insatisfatória é indicada por uma baixa taxa de recuperação de solvência. A melhor opção é quando a empresa possui fundos gratuitos para circulação para pagar dívidas. Mas a empresa pode permanecer solvente, mesmo que seja possível vender ativos para quitar obrigações. Ao mesmo tempo, a empresa pode não ter dinheiro.

O valor da taxa de recuperação de solvência

De acordo com a Lei Federal "Em caso de falência", a insolvência de uma empresa deve ser entendida como o devedor declarado pelo devedor ou uma incapacidade reconhecida pelo tribunal de satisfazer plenamente as reivindicações feitas pelos credores ou de pagar pagamentos obrigatórios. Antes da data de adoção da referida lei, outro procedimento para declarar falência de uma empresa estava em vigor. Para que a empresa se tornasse insolvente, era necessário realizar o cálculo:

1. A taxa de recuperação de solvência.

2. Índice de liquidez total.

3. O coeficiente de disponibilidade de seu capital de giro.

A liquidez é uma característica dos ativos de uma empresa, que determina a possibilidade de sua venda no curto prazo a um preço de mercado. O índice de recuperação de solvência de uma empresa atua como um indicador econômico-financeiro, refletindo a capacidade da empresa de atingir o nível de liquidez ideal por seis meses no momento da data do relatório.

Classificação de ativos

A separação é baseada na taxa de liquidez. Os ativos podem ser altos, baixos e ilíquidos. Ascendente distinguir:

1. Projetos de construção inacabados, edifícios, estruturas, equipamentos, máquinas.

2. O volume de matérias-primas e produtos em armazéns.

3. Ações ou títulos próprios pertencentes ao Estado.

4. Fundos em contas bancárias.

Taxa de recuperação de solvência: fórmula

Uma descrição desse indicador está presente na provisão metodológica, que determina a avaliação da posição financeira da empresa e o estado insatisfatório de seu balanço. O documento também contém uma equação pela qual você pode encontrar a taxa de recuperação de solvência. A fórmula é a seguinte: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2.

A equação usa o indicador de liquidez da empresa e seu padrão:

• o valor real do grau de liquidez (no final) é K1F;

• coeficiente inicial - K1N;

• indicador de acordo com o padrão - K1norm = 2;

• tempo para restaurar a solvência (em meses) - 6;

• período do relatório (calculado em meses) - T.

Um resultado mais preciso pode ser obtido por 4 ou mais períodos. Segundo economistas, a taxa de recuperação da solvência não é um indicador excepcional a ser respeitado.

O reconhecimento da estrutura do balanço é insatisfatório

No processo de análise, para que uma empresa seja considerada insolvente, qualquer uma das seguintes condições deve ser atendida:

• O rácio de liquidez no final do período de relato é inferior a 2.

• O grau de provisão com fundos próprios até a data do relatório é inferior a 0, 1.

Vamos considerar qual pode ser a taxa de recuperação de solvência.

Exemplo

No último ano, o índice de liquidez da empresa no início do período era de 0, 97 e, no final, de 1, 18. Usando a fórmula acima, você pode obter: Qu = 1, 18 + 6/12 (1, 18 - 0, 97) = 0, 3528.

Se o cálculo resultar em um indicador maior que 1, podemos dizer que a empresa tem a oportunidade de alcançar uma ótima condição financeira nos próximos seis meses. Se o índice de recuperação de solvência for menor que um, então, nos próximos seis meses, a empresa não poderá alcançar a estabilidade econômica necessária.

Previsão

A taxa de recuperação / perda é considerada uma das chaves na análise gerencial da empresa. Esses indicadores permitem planejar atividades financeiras e econômicas por um determinado período. O índice de recuperação de solvência permite distribuir operações e fundos pelos próximos seis meses para superar a crise. No entanto, esta situação pode ser evitada. Para fazer isso, calcule a probabilidade de deterioração da liquidez atual da empresa por três meses após a data do relatório: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.

Uma unidade é tomada para uma referência com a qual a taxa de recuperação / perda é comparada. Se, ao calcular a probabilidade de uma situação financeira se deteriorar, o indicador for maior que 1, isso indica que a empresa tem todas as chances de não perder sua liquidez. Consequentemente, com um valor menor que 1, a empresa pode se tornar insolvente nos próximos três meses.

Identificação de falência falsa

Hoje, um sistema de avaliação ligeiramente diferente opera. A análise não estabelece insolvência, mas revela sinais de falência fictícia. Representam o fato de que a empresa tem uma oportunidade real de pagar integralmente as obrigações aos credores na data de apresentação de um pedido de declaração de insolvência. A identificação desses sinais é realizada quando se estabelece a capacidade de pagamento de dívidas por ativos por meio da razão entre seu tamanho e o tamanho do passivo de curto prazo. Os cálculos excluem fundos de consumo, receitas futuras e reservas para pagamentos e despesas. Depois de fazer os cálculos necessários, podemos tirar as conclusões apropriadas:

• Se o grau de segurança for igual ou superior a 1, há sinais de falência fictícia.

• Se o valor for menor que a unidade, a insolvência é real.