A política monetária visa à implementação de medidas adotadas pelo governo no campo das relações monetárias e de crédito, a fim de regular os processos econômicos. O coordenador de sua implementação é o banco central. A política em si é implementada em duas etapas. A primeira etapa - o banco central afeta os parâmetros da esfera monetária. A segunda etapa - os parâmetros ajustados são transferidos para o setor manufatureiro. A execução efetiva dessas etapas resultará em uma taxa de crescimento econômico estável, uma porcentagem razoavelmente baixa de desemprego, um nível de preço estável e um equilíbrio característico do saldo estadual. A prioridade na melhoria da condição econômica de qualquer estado é a estabilidade do nível de preços.
Os principais instrumentos da política monetária devem afetar todos os processos financeiros no estado, tanto como alavancas diretas (ou administrativas) quanto indiretas (ou econômicas). Isso deve se manifestar no controle estatal de um indicador financeiro básico como a balança de pagamentos do país.
Os instrumentos administrativos de política monetária têm a forma de prescrições, diretrizes e instruções, que devem vir do Banco Central e regulamentar limites tanto nas taxas de juros quanto na emissão de empréstimos. O limite da taxa de juros é controlado pela determinação do valor limite dos juros do empréstimo, bem como a taxa de juros do depósito e a taxa dos depósitos de poupança.
A limitação do volume de operações de empréstimos prevê o estabelecimento de um valor-limite superior para as emissões de crédito. Esse conceito também é conhecido sob o nome - "teto de crédito". Em outras palavras, o montante total de empréstimos concedidos pelo setor bancário determina esse teto de crédito. As mesmas restrições sobre o volume e a taxa de crescimento dos empréstimos são estabelecidas para todos os bancos comerciais. Às vezes, as restrições de crédito são definidas apenas para certos setores da economia e são chamadas de controle seletivo de crédito. Esse método de regulamentação inclui a limitação dos limites contábeis de contas e a restrição de crédito ao consumo.
Os instrumentos diretos de política monetária são bastante eficazes durante a crise do sistema de crédito, bem como no mercado financeiro doméstico subdesenvolvido. Sua principal desvantagem é a facilitação da saída de recursos na "sombra" e no exterior.
Os instrumentos indiretos da política monetária incluem: mudanças na taxa de desconto, definição do volume de reservas exigidas e operações no mercado aberto.
Um dos primeiros métodos envolvidos na regulação das relações monetárias é considerado uma alteração na taxa de desconto. Sua essência é influenciar o banco central na liquidez de outros bancos e na base monetária geral. Ao mesmo tempo, por liquidez, é necessário entender a capacidade dos bancos de várias formas de propriedade de pagar todas as suas obrigações financeiras em tempo hábil.
As principais ferramentas da política monetária para controlar a liquidez bancária incluem a determinação do valor das reservas exigidas. Essas reservas são necessárias para garantir o pagamento de depósitos aos clientes em caso de falência bancária. O Banco Central estabelece um certo número de padrões para reservas exigidas. Por exemplo, para aumentar a economia da população, o banco central estabelece taxas mais baixas para depósitos com prazo de depósito curto e taxas mais altas para depósitos à vista.
Os instrumentos de política monetária indireta descritos têm um impacto significativo na escala e estrutura das operações de crédito. Sua vantagem é o impacto efetivo no objeto regulatório, a ausência de desequilíbrios em seus processos econômicos sob sua influência.
Com base no exposto, podemos concluir que todos os instrumentos de política monetária devem servir como alavancas de impacto econômico, a fim de alcançar um efeito macroeconômico positivo.
