A análise técnica do mercado de ações nos permite avaliar o equilíbrio de poder dos "touros" e "ursos" no momento atual. A análise técnica apareceu como resultado dos comerciantes observando uma tabela de preços e identificando regras de comportamento formadas através da análise da psicologia do mercado, repetindo a história e outros fatores.
A análise técnica é realizada usando vários indicadores. As previsões profissionais são feitas por profissionais após análise técnica.
O mercado de valores mobiliários russo ainda está subdesenvolvido em comparação com os mercados de outros países. O desenvolvimento do mercado de ações contribui para a expansão de instrumentos financeiros. Além disso, existem vários tipos de bolsas de valores. O mercado de ações primárias envolve a emissão e a colocação de novos títulos pela primeira vez. O mercado de ações secundário pode ser organizado ou desorganizado. Os mercados de ações também são classificados por territorialidade.
Dependendo dos instrumentos financeiros negociados, o comerciante escolhe um corretor para obter acesso aos negócios. A classificação dos corretores de Forex permite avaliar o número de instrumentos financeiros que um corretor em particular acessa. Os corretores têm diferentes comissões e condições de trabalho. É necessário pensar com cuidado ao escolher um corretor para negociação. A classificação dos corretores Forex inclui uma comparação de corretores para todos os aspectos importantes do trabalho.
Diferenças entre análise fundamental e técnica
A análise fundamental envolve o estudo de fatores fundamentais que influenciam o preço durante o comunicado de imprensa e a longo prazo. Os indicadores fundamentais incluem: o nível do PIB, desemprego, mudanças na taxa de refinanciamento, etc.
A análise técnica envolve a análise de um gráfico de preços usando indicadores, formas geométricas, linhas de suporte e resistência a preços. A análise técnica leva mais em consideração os aspectos psicológicos dos jogadores a curto e médio prazo. Quase todos os comerciantes usam esse tipo de análise, enquanto poucos players usam a análise fundamental, que está associada à necessidade de estudar uma grande quantidade de dados para formar conclusões objetivas.
Mesmo depois de tirar conclusões com base em uma análise fundamental, o comerciante está procurando o ponto de entrada mais conveniente no mercado usando ferramentas de análise técnica. Muitos comerciantes usam programas especiais para realizar análises técnicas. O programa de análise do mercado de ações, via de regra, analisa o gráfico e identifica os sinais de vários indicadores. No entanto, a maioria dos comerciantes está envolvida na análise de gráficos por conta própria, sem usar software adicional. A análise técnica do mercado de ações implica o uso de sinais de diferentes indicadores, enquanto o programa emite sinais baseados em um ou dois indicadores e não leva em consideração muitos outros fatores, como a divulgação de notícias importantes, etc.
Postulados da análise técnica
As principais funções do mercado são as seguintes:
- na concentração de caixa livre através da venda de valores mobiliários;
- em atrair investimentos organizando a compra de valores mobiliários da empresa;
- para garantir seu alto nível de liquidez.
Mercado de ações - o conceito não é tão abstrato quanto parece. Por trás dos valores mobiliários colocados à venda estão as economias reais das organizações operacionais que fornecem empregos, produzem bens, obras ou serviços e pagam impostos.
Existem três princípios principais no mercado de ações que os traders profissionais usam para criar suas estratégias de negociação:
- O preço leva tudo em consideração.
- O preço está se movendo na direção.
- A história se repete.
O preço leva tudo em consideração. Como a moeda, Forex, o mercado de ações leva em consideração não apenas o estado da economia do país, mas também as expectativas dos traders. As expectativas são baseadas em rumores, notícias e análises fundamentais do mercado, além de informações privilegiadas. Analisando o gráfico, o profissional aplica seus conhecimentos, informações, indicadores e outros meios de análise para determinar a direção futura mais provável do movimento dos preços.
O preço pode ser afetado por um grande número de fatores diferentes, como: declarações de políticos, desastres naturais, espera pela divulgação de notícias importantes, etc. Todas as informações publicamente disponíveis já estão contidas no preço.
O preço está se movendo na direção. O mercado de ações, como o mercado Forex, é propenso a tendências. Ou seja, o preço nunca se move aleatoriamente. Isso é confirmado pelo principal indicador de análise técnica - a tendência.
A história se repete. A psicologia da maioria dos jogadores implica a presença de certos cenários de ações que são ativados em diferentes situações. É a repetição da história que contribui para a alocação de regras gerais para a realização de análises técnicas do mercado.
Indicadores de análise técnica
A análise técnica do mercado de ações é realizada construindo e utilizando os seguintes indicadores:
- linha de tendência, níveis de suporte e resistência;
- formas geométricas;
- indicadores técnicos do grupo oscilador;
- tendências de indicadores técnicos.
Linha de tendência
Se o preço subir ou descer, esse movimento pode ser chamado de tendência. Se o preço se mover lateralmente, esta é uma tendência lateral. Uma tendência tem vários ciclos: nucleação, desenvolvimento e conclusão. Um comerciante está procurando sinais de uma tendência emergente para entrar no mercado em sua direção. Você precisa sair do mercado ao primeiro sinal do fim da tendência.
O surgimento de uma tendência a longo prazo, em regra, se deve a fatores fundamentais. Assim, uma tendência pode se formar sob a influência de notícias importantes. Um dos princípios da negociação de câmbio é: não jogue contra a tendência ou jogue na direção da tendência. Se um comerciante tentar jogar contra o mercado, ele acabará perdendo.
O desenvolvimento de tendências pode levar muito tempo. As tendências podem durar meses ou até anos. A conclusão da tendência também se deve a fatores fundamentais. Um sinal de sua conclusão pode ser uma grande flutuação de preço na direção oposta. Esta hesitação indica que um jogador importante fechou a posição.
Se você olhar para o gráfico abaixo, poderá ver uma tendência de baixa. A linha de tendência com tendência de baixa é traçada a preços altos. Em uma tendência de baixa, sua linha é traçada a preços baixos.
Para determinar a tendência, os traders também usam indicadores adicionais, por exemplo, médias móveis, ADX e outros.
Níveis de suporte e resistência
O nível de resistência é a linha que o preço tocou várias vezes e revidou. Por exemplo, uma linha de tendência (no exemplo acima) serve como uma linha de resistência. A imagem mostra que o preço toca a linha de tendência, mas não a quebra. Perto da linha de tendência, é necessário entrar no mercado na direção da tendência, desde que não haja sinais de sua conclusão.
Depois que o preço ultrapassa a linha de resistência, essa linha se torna o nível de suporte ao preço. Isso é demonstrado na tabela de preços abaixo.
Formas geométricas
Distinguem-se as seguintes figuras, utilizadas para análise técnica do gráfico: triângulo, retângulo, “bandeira” (“flâmula”), “cabeça e ombros”, “triplo topo”, “duplo e triplo fundo”, “pires” e outros.
Todos os valores são divididos em dois grupos: reversão e continuação. Os padrões de pivô mostram ao trader a possibilidade de uma reversão da tendência atual e os padrões de continuação - indicam sua provável continuação adicional. Na maioria das vezes, o método das formas geométricas não é usado por si só, mas em conjunto com outros meios de análise.
A análise técnica do mercado de ações, como o mercado Forex, envolve o uso de formas geométricas, que são devidas ao comportamento repetitivo da maioria dos traders, se ocorrerem no gráfico. Tanto no mercado de ações quanto no mercado de câmbio, essa técnica de análise é generalizada.
Triângulo Existem quatro tipos de triângulos usados para prever o comportamento do preço: triângulos descendentes, ascendentes, simétricos e expansíveis. Este valor pertence ao grupo de estorno. Antes de entrar no mercado ao formar esse número na tabela de preços, é necessário aguardar a quebra de suas fronteiras.
O retângulo Esta figura é formada quando linhas horizontais claras de suporte e resistência aparecem no gráfico. O retângulo indica o equilíbrio de poder no mercado.
"Bandeira" ou "flâmula". Estes são padrões de continuação de tendência. A aparência de uma bandeira ou galhardete no gráfico de preços é acompanhada por uma correção do movimento da tendência.
"Cabeça e ombros." Este número é de grande importância na educação no gráfico diário. Em prazos menores, um pequeno número de traders trabalha, o que significa uma reação à formação de uma figura abaixo. A figura pertence ao grupo de estorno. Além disso, na análise técnica, a figura "cabeça e ombros invertidos" é frequentemente usada, que neste caso é chamada de "fundo duplo".
Topo triplo. Este valor pertence ao grupo de estorno e forma três picos no mesmo nível de preço.
"Fundo duplo e triplo." Este modelo é o oposto do topo triplo. O preço descreve três mínimos em um intervalo.
Pires. Modelo de tendência de reversão. De maior importância são os longos períodos de tempo - gráfico semanal diário. A formação desta figura pode durar mais de um mês.
Indicadores técnicos de tendência
Determinar a direção de uma tendência desempenha um papel decisivo nas negociações. O jogo contra o mercado raramente termina em lucro. A análise técnica do mercado de ações é muito semelhante à análise de moeda.
Média Móvel. As médias móveis ou MAs são o indicador de tendência mais importante. Este indicador representa visualmente uma linha que é construída a preços médios por um período especificado. Ao criar esse indicador, os preços de fechamento são os mais importantes.
Há um ditado no mercado de investimentos: "O mercado é aberto por amadores e profissionais fecham". Reflete totalmente a importância dos preços de fechamento. Os traders profissionais abrem negócios em grandes quantidades e exercem forte influência sobre o preço. É por essas razões que os preços de fechamento recebem a maior importância.
As variedades mais populares de MA são simples, exponencial e média móvel ponderada. A Média Móvel Simples (SMA) é baseada na média aritmética de um período de tempo selecionado. A Média Móvel Ponderada (WMA) é construída levando em consideração o coeficiente de "peso", ou seja, os preços mais recentes são levados em consideração de maneira mais completa. A Média Móvel Exponencial (EMA) é semelhante à WMA, mas leva em consideração todos os preços do período anterior.
Normalmente, os comerciantes usam dois MAs de diferentes períodos. Nesse caso, um sinal de compra é considerado a interseção da MA rápida MA lenta de baixo para cima. Um sinal de venda é a interseção da MA rápida MA lenta de cima para baixo.
Indicadores do grupo oscilador
Osciladores medem o volume do mercado. Este grupo de indicadores identifica zonas de sobrecompra e sobrevenda nas quais uma reversão é mais provável. Os indicadores desse grupo dão os sinais mais claros durante o movimento de tendência dos preços dentro do canal.
Os osciladores mais populares entre os comerciantes são os seguintes: MACD, oscilador estocástico, RSI e outros. Esses indicadores são utilizados na análise técnica não apenas do estoque, mas também do mercado de câmbio.
Indicador MACD. Este indicador é construído com base em dados de médias móveis de diferentes períodos e destina-se a determinar a reversão de preço. Significa "MovingAverageConvergence / Divergence", que se traduz como "Moving Average Convergence / Divergence".
A fórmula para calcular este indicador é a seguinte: MACD = Fast EMA - EMA lento.
As propriedades deste oscilador incluem os campos "rápido" e "lento", que correspondem ao período de EMA rápido e lento.
Quando o preço estiver acima da marca zero deste indicador e subir, isso indica um movimento ascendente do preço e vice-versa, se o preço estiver abaixo da marca zero e cair, isso indica um movimento descendente.
O sinal desse indicador é a interseção do preço no nível zero. Então, cruzar a marca zero de baixo para cima é um sinal para comprar e de cima para baixo - um sinal para vender.
Se o indicador mostra um movimento de preço falso (divergência), isso serve como um sinal para uma reversão de preço.
Indicador do oscilador estocástico. O estocástico (estocástico) leva em consideração não apenas os preços de fechamento, mas também os altos e baixos locais. Este indicador é mais informativo do que outros indicadores do grupo oscilador. Este indicador fornece uma zona de sobrecompra, localizada acima do nível de "80", e uma zona de sobrevenda, localizada abaixo do nível de "20".
O sinal para entrar no mercado é a interseção de duas linhas, semelhantes aos sinais do indicador MACD. A divergência neste oscilador também serve como um forte sinal para entrar no mercado.
Indicador RSI. O principal parâmetro deste indicador é o período para o qual ele é construído. O valor recomendado pelo autor é 14, mas os períodos 9 e 12 também são frequentemente usados. Este indicador é usado para medir a força da tendência. Ele compara a taxa de aumento e queda de um preço durante um período de tempo selecionado.
Se a linha do indicador for direcionada para cima, isso indica uma tendência crescente predominante no mercado e vice-versa. Convencionalmente, o equilíbrio de forças, isto é, o equilíbrio no mercado, é atingido em torno de 50. A linha que atravessa o indicador de nível 50 de cima para baixo serve como um sinal para abrir uma posição de venda curta. A interseção do nível 50 de baixo para cima é um sinal de compra.
