Um dos indicadores mais importantes do estado do banco é a liquidez de seus recursos. Um alto nível desse indicador significa que essa instituição financeira é capaz de pagar suas obrigações no período atual e no futuro. Quando a liquidez do banco e, portanto, a solvência, diminuem, é necessário o refinanciamento. Isso significa que o Banco Central do estado deve alocar fundos adicionais junto com investidores interessados.
Fundamentos da estabilidade do sistema financeiro
A tarefa de qualquer Banco Central é observar atempadamente o intervalo de tempo na liquidez do banco, analisá-lo e, se necessário, encontrar fundos para sua liquidação. O refinanciamento é um processo que permite:
- Garantir a continuidade dos assentamentos no sistema nacional da economia, garantindo a liquidez de cada banco individual.
- Monitorar a situação no mercado monetário, definindo taxas de juros.
No entanto, é importante entender que o refinanciamento não é uma fonte constante de caixa adicional para instituições financeiras. O banco central não está interessado em apoiar regularmente uma instituição financeira problemática. Portanto, qualquer banco deve se esforçar para atrair fundos adicionais de novos clientes e acionistas.
Princípios básicos do refinanciamento competente
Para garantir a estabilidade do sistema monetário do estado, o Banco Central, ao fornecer fundos adicionais a outras organizações financeiras, deve ser orientado pelas seguintes disposições:
- Estabelecimento preliminar de limites e volumes de empréstimos.
- O refinanciamento bancário deve ser consistente com os objetivos de uma política monetária aprovada.
- Uma instituição financeira carente não deve ter dívidas com o Banco Central e poder reembolsar um empréstimo no futuro.
- Disponibilidade de provisão confiável de fundos adicionais.
- O valor correto do empréstimo correspondente ao valor da garantia.
- A taxa de refinanciamento não pode ser inferior à taxa de desconto.
Tipos de empréstimos
O refinanciamento é a última chance para a maioria dos bancos. O Banco Central é contatado quando todos os outros métodos de atração de caixa acabam, e a dívida com os clientes ainda permanece. Existem dois tipos principais de empréstimos: regulatório e específico. Os primeiros são instrumentos financeiros permanentes e são usados para controlar a situação do mercado monetário. Empréstimos específicos são usados para estabilizar situações com falta de liquidez em bancos específicos. Para regular o mercado, o Banco Central também pode usar operações de recompra e troca.
Mecanismo de funcionamento
O refinanciamento é um processo parecido com o seguinte:
- O banco tem problemas com solvência.
- O Banco Central analisa a situação e decide conceder um empréstimo, por exemplo, de US $ 10 milhões por um ano.
- Um banco comercial empresta dinheiro a seus clientes a uma taxa de juros mais alta que a taxa de refinanciamento.
- No final do mandato, ele retorna 10 milhões com um bônus do Banco Central.
- O dinheiro recebido como resultado desta operação é redistribuído e aumenta a solvência do banco.
O Banco Central não trabalha diretamente com a população, pois nesse caso milhões de pequenos mutuários teriam que ser controlados. Portanto, os bancos comerciais atuam como intermediários entre ele e as pessoas comuns.
Taxa de refinanciamento
De acordo com a Lei Federal “No Banco Central da Federação Russa”, o Banco Central pode fornecer fundos adicionais por um certo período de forma reembolsável às organizações de crédito para resolver seus problemas de liquidez. A taxa de refinanciamento é uma ferramenta através da qual os juros sobre depósitos e empréstimos são monitorados. Sua redução é benéfica para os mutuários, enquanto os investidores perdem parte de sua receita. O refinanciamento do Banco Central é realizado a uma taxa estabelecida ou selecionada com base em mecanismos de mercado.
Racionamento de interesse
Antes de 2010, o valor máximo reconhecido como despesa era igual ao seguinte valor: taxa de refinanciamento * 1.1. Agora, o segundo fator foi aumentado para 1, 8 para empréstimos em rublos. Se um dos indicadores mudar durante a vigência do contrato de empréstimo, um cálculo duplo deve ser feito. Quanto aos contratos que utilizam moeda estrangeira, a taxa de refinanciamento não é usada aqui. O nível máximo que pode ser considerado uma despesa é de 15%.
