A estabilidade financeira indica a sustentabilidade da empresa e sua capacidade de sobreviver em um ambiente competitivo. É uma evidência das boas condições dos recursos da empresa no período coberto pelo relatório, reflete a capacidade da empresa de usar seus recursos financeiros de forma livre e eficiente, garantindo a produção atual e levando em consideração os custos necessários para essa produção.
A principal tarefa de gerenciar e gerenciar a empresa é a capacidade de garantir sua estabilidade financeira, de direcionar as atividades na direção do lucro.
Uma empresa é chamada sustentável quando fatores externos afetam a empresa e ainda é capaz de funcionar normalmente, cumprir suas obrigações, metas e objetivos.
Sustentabilidade Financeira: Um Conceito
A estabilidade financeira de uma empresa é uma condição em que sua solvência é constante ao longo do tempo, e a estrutura de capital possui uma relação racional entre recursos próprios e emprestados da empresa.
Assim, a estabilidade financeira é caracterizada por uma proporção de recursos em que a atividade da empresa atende às necessidades do mercado e forma as necessidades de seu desenvolvimento no futuro, o que é revelado no processo de análise dos coeficientes de estabilidade financeira da empresa.
Objetivos da análise
Os principais objetivos na análise da estabilidade financeira da empresa são:
- o estudo da solvência e estabilidade financeira da empresa, a identificação de violações e suas causas;
- desenvolvimento de recomendações e formas de melhorar a estabilidade financeira, liquidez e solvência;
- uso otimizado de recursos e estabilização de atividades;
- previsão de indicadores de desempenho futuros e estabilidade financeira, dependendo da variante do relacionamento entre os recursos da empresa.
Os principais fatores de influência
Entre os fatores internos destacam-se:
- custos no processo de produção, bem como a relação entre a parcela de custos fixos e variáveis;
- composição racional dos ativos e a escolha de maneiras de gerenciá-los;
- estrutura racional dos recursos e gerenciamento adequado deles;
- a presença de capital atraído. O aumento do capital emprestado aumenta as capacidades financeiras da empresa, mas ao mesmo tempo aumenta o risco de inadimplência.
Ao calcular os coeficientes de estabilidade financeira de uma empresa, fatores externos devem ser levados em consideração:
- o impacto da situação econômica no país;
- concorrência no mercado;
- indicadores macroeconômicos;
- políticas nacionais (princípios de regulação econômica, reforma agrária, direito à proteção do consumidor);
- taxa de inflação.
Infobase
As informações para análise são obtidas dos dados contábeis:
- balanço da empresa;
- relatório sobre resultados financeiros.
O balanço patrimonial reflete, por um lado, os ativos existentes da empresa, por outro, as fontes de financiamento. Os indicadores são registrados em termos monetários e podem ser classificados por sua composição.
O relatório sobre resultados financeiros mostra os valores finais do funcionamento da empresa para o período coberto pelo relatório, bem como o procedimento para obtenção de lucros ou perdas.
Variedades
Os principais tipos podem ser representados por grupos de categorias:
- absoluto - a empresa é completamente independente dos credores externos, uma vez que possui uma quantidade suficiente de recursos próprios;
- normal é o tipo mais favorável de sustentabilidade, porque, além do patrimônio, a empresa utiliza empréstimos de longo prazo para expandir suas atividades e desenvolvimento;
- instável - a solvência da empresa é violada, mas é possível restaurar o saldo devido a um aumento no patrimônio líquido, uma diminuição nos recebíveis e um aumento do capital de giro;
- crise - a empresa está à beira da falência. Uma saída completa desse estado significará uma diminuição no número de estoques e um aumento nas fontes de sua formação.
Coeficiente principal
O índice de estabilidade financeira do balanço é um indicador que estima a participação estrutural do patrimônio no valor total de todos os fundos da empresa. Reflete o quociente da divisão dos fundos próprios pelo saldo total de um determinado período. Um alto índice indica estabilidade financeira e independência da empresa em relação a credores externos. Para este indicador, o nível mínimo aceitável é de 50 a 60%.
Índice de estabilidade financeira e fórmula de cálculo
Após considerar a idéia geral desse indicador, procederemos ao estudo de métodos para sua determinação.
O cálculo do coeficiente estudado é feito de acordo com a fórmula:
KFU = (linha1300 + linha1400) / linha1700.
A fórmula em outra forma terá a seguinte aparência:
KFU = (SK + DK) / P, onde KFU - índice de estabilidade financeira;
SK - patrimônio líquido, incluindo reservas disponíveis;
DC - empréstimos e empréstimos de longo prazo (passivos), cujo prazo é superior a 1 ano;
P - passivo total (caso contrário - o balanço).
Normativo
O coeficiente regulatório da estabilidade financeira está na faixa de 0, 8 a 0, 9.
Um valor de razão acima de 0, 9 indica a independência financeira da empresa. Além disso, esse valor indica que a empresa analisada será caracterizada por um aumento nos indicadores de solvência por um longo período de tempo.
Se o índice de estabilidade financeira investigado estiver abaixo da norma de 0, 75, essa situação deve ser um sinal muito alarmante para a empresa. Pode indicar um risco de insolvência permanente da empresa, bem como sua dependência financeira dos credores.
Outros indicadores de estabilidade financeira
Você pode considerar vários fatores:
- A taxa de concentração do capital emprestado é definida como a diferença entre o valor de "1" e o coeficiente de autonomia. Empresas com um alto nível de patrimônio atraem credores de maneira mais intensa, porque os investidores acreditam que podem retornar seus investimentos dessas próprias fontes da empresa.
- O coeficiente de dependência financeira é oposto ao coeficiente de autonomia.
- O coeficiente de manobrabilidade do capital descreve a parte dele, destinada à condução das atividades atuais. Seu crescimento é bem-vindo: quanto maior, melhor estabilidade financeira.
- A proporção de fundos emprestados e próprios. Mostra qual parte dos fundos da empresa é maior: própria ou emprestada. A proporção é superior a 1 em uma situação em que a empresa depende dos empréstimos da empresa.
- A proporção do ativo circulante possui capital de giro. O valor ideal deve ser igual ou superior a 0, 1.
Instruções para melhorar a estabilidade financeira
Em condições de mercado, a chave para a sobrevivência e a criação de um sistema financeiro estável da empresa é sua estabilidade. A sustentabilidade mostra essa posição dos recursos da empresa, sob a qual é possível manobrar livremente dinheiro, usá-lo com eficiência, garantir um processo contínuo de produção e venda de mercadorias e levar em conta os custos de expansão e atualização dos negócios. O índice de estabilidade financeira e sua fórmula de cálculo afetam a estabilidade do sistema da empresa.
A estabilidade financeira se deve tanto à estabilidade do ambiente econômico em que a empresa opera, quanto aos resultados de suas atividades, à adaptação às mudanças nos fatores ambientais.
As oportunidades para fortalecer as finanças da empresa podem incluir as seguintes áreas:
- aumento do capital autorizado através da emissão de ações e acumulação de lucros acumulados (aplicável se a empresa não suportar perdas não descobertas durante o período analisado; caso contrário, não poderá produzir resultados concretos);
- desenvolver uma estratégia inteligente de captação de recursos;
- revisão do valor dos estoques de produtos; a sobrecarga de estoques afeta negativamente a estabilidade da empresa, é necessário livrar-se do excesso de estoques;
- um aumento na quantidade de trabalho para cobrar contas a receber, o que leva a um aumento na participação dos fundos da empresa, aceleração da rotatividade de capital;
- aceleração da rotatividade de contas a receber e, como resultado, recebimento mais rítmico de recursos dos devedores;
- aumento da "margem de segurança" em termos de indicadores de solvência, etc.
Portanto, para melhorar a estabilidade financeira da empresa, é necessário encontrar reservas para aumentar a taxa de acumulação de fontes próprias, fornecendo capital de giro tangível com recursos de posse pessoal.
